Jeder, der sich mit Handel und Erzeugung von Strom oder Gas befasst, muss fortlaufend die damit verbundenen Risiken im Auge behalten. BelVis SIM, das unverzichtbare Tool zur Verbesserung der unternehmerischen Planung, zeigt Ihre Geschäftsrisiken (Kredit-/Kontrahenten-, Preis-, Volumenrisiken) auf und sichert das Risikomanagement ab. Darüber hinaus eignet sich BelVis SIM zur Entwicklung von Unternehmensstrategien.
Über das Verfahren der Monte-Carlo-Simulation zeigt BelVis SIM nicht nur die möglichen Gewinne und Verluste an, sondern auch, wie wahrscheinlich diese eintreten könnten. Die Ergebnisse werden in BelVis grafisch dargestellt oder in Form von speziellen Risikoberichten ausgegeben. Darüber hinaus berechnet BelVis SIM aussagekräftige Risikokennzahlen. Dabei werden die Zusammenhänge von Commodities berücksichtigt und die Berechnung erfolgt mandantenübergreifend.
BelVis SIM unterstützt bei allen Risiken
Kontrahentenrisiko
Der Ausfall eines Handelspartners ist gerade beim Handeln mit Strom oder Gas ein erhebliches Risiko, da der Vertragsabschluss und die Lieferperiode oft Monate bis Jahre auseinander liegen. Durch Ratings und Handelslimits wird das Risiko eingeschränkt. Limits auf bestimmte Größen lassen sich laufend überwachen.
Preisrisiko
Kein Risikomanagement ohne Beobachtung der Volatilität des Marktes! Deshalb importiert BelVis die aktuellen Marktpreise und hält sie in Zeitreihen fest: die Preise verschiedener Märkte ebenso wie die Preise des gleichen Marktes, aber von verschiedenen Anbietern (z. B. von EEX und von einem oder mehreren Brokern). Für Preisprognosen ist das Modul BelVis PRO der Spezialist.
Volumenrisiko
Bei der Berücksichtigung von Volumenrisiken muss man naturgemäß auch über Prognose und Prognosegüte sprechen. BelVis SIM greift auf die Prognosen aus BelVis EDM oder BelVis PRO zu und verwendet sogar die Mittelwerte und Vertrauensbereiche aus den Ensemble-Prognosen aus BelVis PRO. Weiterhin werden in BelVis PFM Short-/Long-Positionen ausgewiesen und stehen preislich bewertet für Berichte zur Verfügung. Auf die Short- und Long-Positionen können Limits festgelegt und überwacht werden. Diese Limits lassen sich für alle definierten Bücher erstellen.
Modernes Risikomanagement mit der Monte-Carlo-Simulation
Zur Berechnung von Risiken wird eine möglichst genaue Einschätzung der Zukunft benötigt. Ein Weg dorthin ist die Simulation vieler tausend möglicher Zukunftsszenarien und die anschließende Bewertung, mit welcher Wahrscheinlichkeit jedes einzelne Szenario eintritt. Diese Aufgabe übernimmt BelVis SIM für Sie:
BelVis SIM berechnet die Wahrscheinlichkeitsverteilung der zukünftigen Gewinne und Verluste über das state-of-the-art-Verfahren des Risikomanagements, der Monte-Carlo-Simulation* von Forward- und Spotpreisen sowie Lastgängen. Anhand der umfassenden Szenarien-Simulation werden die Chancen und Risiken Ihrer Geschäfte systematisch identifiziert und hinsichtlich ihrer Auftretenswahrscheinlichkeit und Auswirkungen bewertet. Damit beantworten Sie Fragen wie
Wie groß ist bei diesem Geschäft die Chance auf Gewinn?
Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass mein Unternehmen mehr als 100.000 Euro Verlust macht?
Welches Risiko kann ich in Kauf nehmen und welches sollte ich unbedingt vermeiden?
Durch welche Limits halte ich das Kontrahentenrisiko gering?
Methoden des Risikomanagements und Ermittlung von Risikokennzahlen mit BelVis SIM
BelVis SIM liefert Ihnen wichtige Erkenntnisse bei der Ermittlung und Bewertung von Kredit-, Preis- und Volumenrisiken. Ergänzend zu den Funktionen aus BelVis PFM wie Mark-to-Market und Deltarisiko, berechnen Sie mit BelVis SIM:
VaR (Value at Risk)
PaR (Profit at Risk)
cVaR (conditional Value at Risk)
cPaR (conditional Profit at Risk)
Im Zusammenspiel mit BelVis PFM ermöglicht BelVis SIM die Analyse der kurz-, mittel- und langfristigen Beschaffungssituation sowie Limitverwaltung und -überprüfung. Limits können z. B. auf Handelsvolumen (gesamt) oder Nettopositionen (Differenz aus Käufen und Verkäufen) hinterlegt werden und sich auf Euro oder MWh beziehen.
Ihre Vorteile mit der Monte-Carlo-Simulation
Sie erhalten nicht nur Ergebnisse, sondern auch deren Auftretenswahrscheinlichkeit.
schnelle und leichte Erfassung von möglichen Gewinnen und Verlusten über die grafische Ergebnisdarstellung
flexibles Verfahren, das viele Randbedingungen berücksichtigt
Möglichkeit zur Szenario-Analyse
genaue Ergebnisse durch realistische Berechnungsgrundlage
Ergebnisdarstellung in Grafiken und in individuellen Risikoberichten
Die beste Kontrolle geht über eine grafische Auswertung bzw. Aufbereitung. Die Ergebnisse aus BelVis SIM stellt BelVis PFM mit seiner sehr umfangreichen Zeitreihengrafik dar, die dem Anwender alle Informationen auf einen Blick zur Verfügung stellt. Die Ergebnisse aus BelVis SIM können optisch als Histogramm bewertet werden. Zum Beispiel bestimmt BelVis SIM aus der Kostenverteilung einen VaR und gibt die Bewertungen jedes Szenario-Lastgangs bezüglich des Mark-to-Market mit Risikoaufschlag als Histogramm aus.
Für die Visualisierung und Zusammenstellung der Risikokennzahlen können die von BelVis SIM gelieferten Risikoberichte vom BelVis Consulting-Team oder von Ihnen selbst zu einem bedarfsgerechten unternehmenseigenen Risikobericht konfiguriert werden. Darüber hinaus können Sie die von anderen Anwendern freigegebenen Risikoberichte einsetzen.
